บทวิเคราะห์ราคาทองคำ: แนวโน้มขาขึ้นยังแข็งแกร่ง แต่ระวังแรงเทขายทำกำไรระยะสั้น
ภาพรวมความเคลื่อนไหวที่ผ่านมา
ราคาทองคำทำ All-Time High ในสัปดาห์ก่อน จากแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัย ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับ สงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน โดยมีปัจจัยหลักดังนี้
- จีนตอบโต้สหรัฐฯ ด้วยมาตรการภาษีใหม่ (มีผล 10 ก.พ.)
- ภาษีนำเข้าถ่านหินและก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG) 15%
- ภาษีนำเข้าน้ำมันดิบ อุปกรณ์ด้านการเกษตร และรถยนต์บางประเภท 10%
- ส่งผลให้ตลาดกังวลว่าสงครามการค้าอาจขยายวงกว้าง
- ทรัมป์มีแผนตอบโต้ด้วยมาตรการภาษีใหม่
- คาดว่าจะมีการประกาศมาตรการภาษี ตอบโต้หลายประเทศ ในสัปดาห์นี้
- นักลงทุนเร่งเข้าซื้อทองคำเพื่อป้องกันความเสี่ยง
- กองทุน SPDR ซื้อทองต่อเนื่อง
- SPDR ซื้อทอง 3.73 ตันในสัปดาห์ก่อน แสดงถึงแรงซื้อในตลาด
ตัวเลขเศรษฐกิจที่ต้องติดตามในสัปดาห์นี้
- ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนม.ค.
- ตลาดคาดการณ์เงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้น 0.3% MoM และ 3.1% YoY
- หากตัวเลขออกมาต่ำกว่าคาด อาจช่วยหนุนราคาทอง
- หากออกมาสูง อาจกดดันราคาทองคำ เนื่องจากอาจทำให้เฟดยังคงนโยบายดอกเบี้ยสูง
- ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนม.ค.
- คาดการณ์เพิ่มขึ้น 0.2% MoM และ 2.5% YoY
วิเคราะห์ราคาทองคำ
- แนวโน้มทางเทคนิค:
- ราคาทองคำยังคงเคลื่อนไหว เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลายเส้น แสดงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่ง
- อย่างไรก็ตาม Modified Stochastic เข้าสู่โซน Overbought เป็นสัญญาณเตือนว่าราคาทองคำอาจมีการปรับฐานระยะสั้น
- แท่งเทียนล่าสุดเกิด ไส้ด้านบนยาว บ่งชี้ถึงแรงขายที่เริ่มเข้ามา
- แนวโน้มระยะสั้น:
- ราคาทองคำอาจปรับฐานลงทดสอบแนวรับ 2,855-2,860 ดอลลาร์
- หากสามารถยืนเหนือแนวรับได้ อาจกลับขึ้นไปทดสอบ 2,886-2,900 ดอลลาร์
แนวรับ-แนวต้านราคาทองคำ
- แนวรับ: 2,860 ดอลลาร์ และ 2,855 ดอลลาร์
- แนวต้าน: 2,886 ดอลลาร์ และ 2,900 ดอลลาร์
กลยุทธ์การลงทุน
- ระยะสั้น:
- รอให้ราคาปรับฐานก่อนเข้าซื้อ โดยเข้าซื้อบริเวณแนวรับ 2,855 ดอลลาร์
- ตั้งจุดตัดขาดทุนที่ 2,845 ดอลลาร์
- เป้าหมายทำกำไรที่แนวต้าน 2,886 – 2,900 ดอลลาร์
- หากราคาทองคำปรับตัวขึ้นต่อ:
- หากราคาทองคำไม่สามารถทะลุ 2,900 ดอลลาร์ อาจเกิดแรงขายทำกำไร
- สามารถเปิดสถานะขาย (Short) บริเวณแนวต้าน 2,900 ดอลลาร์
- ตั้งจุดตัดขาดทุนที่ 2,910 ดอลลาร์
สรุป
- แนวโน้มราคาทองคำยังเป็นขาขึ้น แต่ระวังแรงเทขายทำกำไรระยะสั้น
- Modified Stochastic เข้าสู่ Overbought อาจเกิดการปรับฐานก่อนกลับขึ้นไปต่อ
- แนะนำให้ รอเข้าซื้อที่แนวรับ 2,855 ดอลลาร์ และทำกำไรที่แนวต้าน 2,886 – 2,900 ดอลลาร์
- นักลงทุนควรจับตา ตัวเลข CPI และ PPI สัปดาห์นี้ ซึ่งจะเป็นปัจจัยสำคัญต่อแนวโน้มราคาทองคำในระยะถัดไป.
